Een beleggingshypotheek, ook wel beleggershypotheek genoemd, bestaat uit twee delen:
- Het leningdeel (de beleggingshypotheek) en
- Een beleggingsverzekering.
Voor het leningdeel betaalt u maandelijks rente en voor het beleggingsdeel betaalt u iedere maand een bepaalde premie. Deze premie betreft in feite een gemengde verzekering. De premie voor de verzekering wordt dan ook opgesplitst in twee delen. Een deel zorgt ervoor dat er een uitkering plaats vindt als een verzekerde persoon komt te overlijden en een ander deel zorgt ervoor dat de polis aan het einde van zijn looptijd in een uitkering resulteert, waarmee dan de gehele beleggingshypotheek in een keer kan worden afgelost.
De beleggingshypotheek dankt zijn naam aan het feit dat de premie waarmee "gespaard" wordt, door de verzekeraar wordt belegd in geselecteerde beleggingsfondsen. Bij een aantal banken kunt u zelf invloed hebben op de gekozen beleggingsfondsen en zelfs, indien u dat zou wensen, hier tussentijds ook nog wijzigingen in kunt aanbrengen. Voelt u zich goed bij beleggen? Heeft u inzicht in uw eigen risicoprofiel? Dan biedt de beleggingshypotheek goede mogelijkheden om een maximaal kapitaal op te bouwen. Bovendien is de inleg voor de beleggingshypotheek flexibel. U bent dus niet verplicht om elke maand een inleg te doen.
Maandlasten verdeling beleggingshypotheek
Beleggingshypotheek en aflossing
Aan het einde van de looptijd wordt de hypotheekschuld afgelost met de uitkering van de beleggingsverzekering. Gedurende de gehele looptijd betaalt u -in principe maandelijks- naast rente ook een premie voor een beleggingsverzekering. Houd er wel rekening mee, dat deze hypotheekvorm geen extra dekking biedt voor overlijden. Het apart afsluiten van een overlijdensrisicoverzekering is bij een Beleggingshypotheek dus sterk aan te raden.
De voordelen van de beleggingshypotheek
De voordelen betreffen de vrijheid, de flexibiliteit en de optimale benutting van het rentevoordeel. Bij een beleggingshypotheek kunt u vaak zelf bepalen hoe u belegt. U kunt uw portefeuille naderhand nog (tegen kosten) wijzigen. De premie wordt aangepast aan uw beleggingsprofiel en het overlijdensrisico. Hierdoor is de beleggingshypotheek ook een van de voordeligste hypotheekvormen. Naast de aflossing van het hypotheekbedrag ontstaat een kans op een extra kapitaal, als het beleggen goed heeft uitgepakt. Hoewel dit extra kapitaal in de toekomst fiscaal onder druk komt te staan, bleef de beleggingshypotheek jarenlang de meest populaire hypotheekvorm. In de afgelopen paar jaar heeft hij zelfs de spaarhypotheek van de eerste plaats verdrongen. Dat is nu, door het veranderde beursklimaat, aan het veranderen!
Bijzondere kosten bij een beleggingshypotheek
De hypotheekverstrekker berekent u extra kosten voor deze hypotheekvorm. In dit kader kent u wel de term “woekerpolis”. Een groot aantal hypotheekverstrekkers is te ver gegaan in het doorberekenen van deze kosten, hetgeen ten koste ging van het geld dat belegd had moeten worden. Daardoor vielen de beleggingsresultaten erg tegen en werd de kans op volledige aflossing aan het eind van de looptijd steeds kleiner. Dit heeft deze hypotheekvorm inmiddels erg impopulair gemaakt.
Beleggingsrisico’s
Waar wordt belegd, wordt risico genomen. En bij de beleggingshypotheek wordt belegd. De beleggingsopbrengst kan wel eens veel lager zijn dan verwacht. Een spaarhypotheek geeft dan weer wel de zekerheid dat de hypotheeksom geheel wordt afgelost. Tevens is de opbrengst van het beleggingskapitaal alleen vrij van belastingen, wanneer u binnen de vrijstelling valt. Deze vrijstelling is momenteel € 129.500,- (gehuwden en partners: € 259.000,-). Komt de opbrengst hier boven uit, dan wordt deze opbrengst belast volgens het progressieve tarief.
Belastingvoordeel beleggingshypotheek beperkt
De beleggingshypotheek wordt vaak gekozen door de groep mensen die een huis kopen vanaf minimaal € 200.000,- tot tegen de € 1.000.000,-. Door de geïndexeerde vrijstelling kunt u redelijkerwijs niet meer voordeel uit een beleggingshypotheek halen, omdat de meeropbrengst progressief belast is. Bij een hoge hypotheeksom hoort een hoog inkomen, dus belastingheffing in het hoogste tarief van box-1.
Fiscale afwegingen bij beleggingshypotheken
De beleggings- of kapitaalverzekering die u afsluit, wordt door de Belastingdienst gezien als inkomen uit woning- of werk en valt daardoor in Box-1. Uitkeringen daaruit zullen dus gewoon progressief belast worden (via het schijventarief). De bestaande vrijstelling, zoals die geldt in de Wet op de inkomstenbelasting 1964, blijft voor deze verzekering wel gehandhaafd. De kapitaalverzekering dient aan een aantal voorwaarden te voldoen, wil deze vallen onder de vrijstelling. Het betreft de volgende voorwaarden:
- in de polisvoorwaarden moet zijn opgenomen dat de begunstigde de uitkering dient te gebruiken ter aflossing van de hypothecaire lening van de eigen woning;
- in de polis moet zijn opgenomen dat binnen de bandbreedte 1:10 tenminste 20 jaar achtereen premie is betaald;
- de polis mag nog geen 30 jaar hebben gelopen. Voordat de 30 jaar zijn verstreken moet de polis tot uitkering zijn gekomen om de geldlening af te lossen;
- de verzekering moet recht geven op een eenmalige uitkering bij leven of bij overlijden van de verzekeringnemer, zijn echtgenoot of degene met wie hij duurzaam een gezamenlijke huishouding voert;
- de verzekering moet zijn afgesloten bij een professionele verzekeraar;
- de verzekeringnemer, zijn echtgenoot of degene met wie een gezamenlijke huishouding wordt gevoerd dient een eigen woning ter beschikking te hebben.
